أهم قطاعات الأسهم الرابحة والخاسرة من الحرب الروسية الأوكرانية
نبأ الأردن - لم يكن النصف الأول من عام 2022 ممتازًا تمامًا بالنسبة لسوق الأسهم حيث تكبد خسائر فادحة، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 20.6% خلال الستة أشهر الأولي من العام مسجلاً أسوأ أداء نصفي منذ عام 1970، وفي الوقت نفسه، شهد مؤشر داو جونز أكبر انخفاض منذ عام 1962، أما مؤشر ناسداك فقد شهدت أكبر نسبة انخفاض في تاريخه.
لقد أثارت أحداث الأشهر الستة الماضية قلق الكثير من المستثمرين، وهذا أمر مفهوم، ولكن في حين أن الأمور قد تبدو قاتمة في الوقت الحالي، إلا أن الحقيقة هي أنه لا ينبغي للمستثمرين الذعر حقًا، فهناك بعض الضوء الساطع في الظلام.
لقد كانت أسعار تداول الأسهم الخاصة بقطاع الطاقة هي الأسهم الوحيدة في المنطقة الخضراء خلال النصف الأول من عام 2022، بالإضافة إلى ثلاثة قطاعات رائدة، هناك أيضًا الكثير من الأسهم الفردية التي ارتفعت مع انخفاض السوق الأوسع.
الأسهم التي تراجعت خلال الحرب الروسية الأوكرانية
في هذه المرحلة، يمتلك المستثمرون صورة جيدة عن أنواع الأسهم التي تميل إلى التفوق في الأداء وضعف الأداء خلال فترات الصراع العسكري العالمي، لكن كانت أسهم قطاع السفر والترفيه على قائمة الأسوأ أداءً لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 منذ بدء غزو أوكرانيا في 24 فبراير.
إلى جانب أسهم السفر، جاءت أسهم قطاع البنوك التي هي أيضًا تعرضت لهزة عنيفة جراء الوضع في أوكرانيا، وعلى الرغم من أسعار الفائدة الآخذة في الارتفاع، إلا أن المستثمرين قلقون من أن التضخم الذي تفاقم بسبب الغزو الروسي سيؤدي في النهاية إلى حدوث ركود في الولايات المتحدة وتراجع في نمو القروض، كما تراجعت أسهم شركات التمويل والرهن العقاري منذ بدء الغزو الأوكراني حيث توقع المستثمرون أن ارتفاع أسعار الفائدة سيؤثر على الطلب على الرهن العقاري.
الأسهم التي ربحت من الحرب الروسية
من غير المفاجئ أن تكون أسهم قطاع الدفاع هي الأفضل أداء بشكل نسبي حتى الآن منذ بداية الغزو الروسي، فقد حققت أسهم شركة تكنولوجيا الإلكترونيات العسكرية L3Harris Technologies ارتفاع بنحو 6.6% منذ بدء الغزو، كما ارتفعت أسهم شركة مقاولات الدفاع نورثروب جرومان (NOC) بنحو 18.7% في نفس الوقت.
حققت أيضًا أسهم شركتي الدفاع العملاقة Raytheon Technologies (RTX) و (Lockheed Martin (LMT مكاسب بنحو 4.5% و 10.7% على التوالي على مدار النصف الأول من العام، بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 18.2% اعتبارًا من 10 يونيو.
بالإضافة إلى أسهم شركات الدفاع، كان لأسعار الطاقة المرتفعة حول العالم أثر ايجابي قطاع الطاقة، في الواقع، لقد كان أفضل 16 سهم أداء علي مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في النصف الأول من العام هي أسهم شركات النفط والغاز، تشمل الشركات الأفضل أداء شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) واكسوون موبايل و Coterra Energy، وقد حققت الأسهم الثلاثة مكاسب تخطت 94% حتى الآن منذ بداية العام.
1 .أوكسيدنتال بتروليوم (OXY)
تصدرت شركة أوكسيدنتال بتروليوم (المفضلة لدى وارين بافيت لعام 2022) قائمة أفضل أسهم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أداءً بفارق كبير، حيث ارتفع أداءها الممتاز بنسبة 104% منذ بداية العام حتى الآن، وكان مدفوعًا بارتفاع أسعار النفط وتقرير أرباح قوي للربع الأول والأخبار التي تفيد بأن "وراين بافيت" يواصل زيادة حصته في شركة النفط التي تتخذ من تكساس مقراً لها.
حتى مع الصعود الكبير لشركة أوكسيدنتال في النصف الأول من عام 2022، يتم تداول أسهمها حاليًا بحوالي 31% أقل مما يتوقع المحللون في المتوسط أن تصل إليه.
للعام بأكمله، تتوقع وول ستريت أن تسجل أوكسيدنتال 37 مليار دولار أمريكي في الإيرادات بزيادة 42% عن 26 مليار دولار أمريكي التي تم الإبلاغ عنها في عام 2021، والأهم من ذلك، أن الشركة تستخدم مكاسبها غير المتوقعة من أسعار السلع المرتفعة لسداد الديون وزيادة قيمة المساهمين، كتعزيز آخر لثقة المستثمرين أنفق بافيت حوالي 529 مليون دولار أمريكي لجمع 9.6 مليون سهم أخرى قبل أسبوعين فقط عندما تراجع سعر السهم، مما يشير إلى أنه يرى قيمة في السهم عند مستوى سعره الحالي ويتفق مع كيفية عمل الشركة.
2 .شركة Coterra Energy (CTRA)
قطعت شركة Coterra Energy للتنقيب عن النفط ومقرها تكساس خطوات كبيرة في النصف الأول من عام 2022، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 45% منذ مطلع العام، بالنظر إلى البيئة الحالية، قامت Coterra بمراجعة توقعاتها للتدفق النقدي الحر لعام 2022 إلى حوالي 4.5 مليار دولار أمريكي ارتفاعًا من حوالي 3 مليار دولار أمريكي.
التوقعات المستقبلية لشركات التنقيب عن النفط والغاز وإنتاجه مواتية في الغالب للمستقبل المنظور، مع رؤية أنه من غير المتوقع أن تنخفض أسعار النفط في أي وقت قريب، مما يعني أنه من المتوقع أن تستمر شركة مثل Coterra في توليد تدفق نقدي حر كبير، يبلغ هدف سعر السهم 38.54 دولار مما يعني ارتفاعًا بنسبة 47% عن سعره الحالي إذا تم الوصول إليه.
3 .اكسون موبايل (XOM)
كانت إكسون موبيل مفضلة أيضًا لدي المستثمرين هذا العام، حيث ارتفعت أسهمها بنحو 44% خلال الأشهر الستة الماضية، تعمل شركة النفط والغاز على توليد الأموال النقدية مع ارتفاع أسعار النفط، مما أضاف 4.3 مليار دولار أمريكي إلى السيولة النقدية في الربع الأول مقارنة بالربع الرابع من عام 2021، وبلغ التدفق النقدي الحر في هذا الربع ما يقرب من 11 مليار دولار أمريكي بزيادة 57% من 7 مليار دولار أمريكي في نفس الربع من العام الماضي.
تتوقع وول ستريت أن تسجل إكسون إيرادات عام 2022 تبلغ 449.5 مليار دولار أمريكي بزيادة 57% عن 285.6 مليار دولار أمريكي في العام الماضي، ومن المتوقع أن تزيد أرباح العام بنسبة 93% لتصل إلى 10.39 دولار للسهم الواحد بزيادة من 5.39 دولار للسهم في عام 2021.
3 قطاعات بارزة أخرى حتى الآن في عام 2022
في حين أن أسهم قطاع النفط تملأ قائمة الأسهم الأفضل أداءً لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 في النصف الأول من عام 2022، إلا أن ارتفاع أسعار السلع الأساسية وارتفاع التضخم أدي إلى رفع العديد من الأسهم في القطاعات الدفاعية الأخرى، إنها قطاعات يُنظر إليها تقليديًا على أنها ملاجئ من الركود والتضخم، فيما يلي القطاعات الرائدة الأخرى حتى الآن هذا العام.
1 .أسهم قطاع المرافق
يحب مستثمرو الدخل أسهم المرافق لاستقرارها وأرباحها القوية، وعادةً ما يصنف القطاع ضمن أفضل الخيارات للمستثمرين الذين يتخذون موقفاً دفاعياً.
2 .أسهم السلع الاستهلاكية الأساسية
استفادت العديد من الأسهم في قطاع السلع الاستهلاكية من الارتفاع الكبير في أسعار السلع، والتي تشمل أشياء مثل الأغذية والمشروبات والسلع المنزلية ومنتجات النظافة والكحول والتبغ، تفتخر العديد من الشركات بعمليات مستقرة وأرباح ثابتة، مما يجعلها خيارًا قويًا في أوقات ارتفاع التكاليف.
3 .أسهم قطاع الرعاية الصحية
الطلب على الرعاية الصحية محصن نسبيًا من الضغوط التضخمية، مما يجعل هذا القطاع هو الاختيار الأفضل للعديد من المستثمرين الذين يبحثون عن بعض الراحة خلال هذه الأوقات المضطربة.
